光伏开导板块1月23日早盘领悟强势，拉普拉斯、迈为股份、捷佳伟创、奥特维、东日升、协鑫集成、拓日新能、赛伍工夫、钧达股份、金辰股份、正泰电源、旭股份、亚玛顿、福斯特、双良节能这15股涨停。

　　音问面上，2026年1月22日，特斯拉CEO埃隆·马斯克在瑞士达沃斯天下经济论坛年会时期，在与贝莱德CEO拉里·芬克的对谈中明确力挺天际光伏，并败露要害产能规划。他暗意，SpaceX与特斯拉正同步进太阳能产能提高，主张在将来三年内驱散每年100GW的太阳能制造才调。

　　远期空间有望达5.6万亿元？

　　在市集东谈主士看来，马斯克之是以力挺天际光伏，在于其正积进将数据中心奉上天际。据财联社1月22日报谈，埃隆·马斯克正积进麾下天际探索工夫公司SpaceX的次公开募股（IPO）规划，其主张是在2026年7月之前完成IPO。

　　据知情东谈主士深化，SpaceX原定的中永久主张——开发轨谈数据中心——在2025年年中已成为马斯克垂危的任务。其对让SpaceX成为个驱散这主张（轨谈数据中心）的公司产生了近乎捏念般的酷爱。而若莫得IPO筹集到的资金，这主张就很难驱散，毕竟建造并辐射数千颗卫星在工夫和本钱上王人具挑战。

　　之是以天际算力受到巨头们的追捧，在于大地数据中心的无数建立，使得电力清寒的问题日益突显，而天际中穷尽的太阳能丽水储罐保温厂家，就成了马斯克、贝索斯（亚马逊创举东谈主）、皮查伊（Alphabet实行官）等东谈主眼里的“贬责案”。

　　此外，天际数据中心的建立本钱低。开源证券的份研报对数据中心（以40MW算力集群开动10年为例）在天际和大地（和好意思国）的建立本钱进行了测算，得出在建立这么的数据中心将多花0.89亿好意思元，在好意思国将多花1.59亿好意思元。

　　中信证券日前的研报中暗意，若是按照马斯克在酬酢媒体X上建议的每年100GW天际算力部署测算，瞻望远期市集空间有望达到5.6万亿元。

　　广泛的卫星“贪图队”

　　这背后是寰球列国广泛的卫星辐射规划。此前，我国向电信定约（ITU）纠提交了20.3万颗卫星的频轨资源肯求，创下我国单次频轨陈述规模新记载。

　　我国的三大卫星星座（规划15000颗卫星的垣信卫星的“千帆星座”、规划12992颗卫星的星网“GW 星座”、规划10000颗卫星的蓝箭鸿擎科技的“鸿鹄-3”），尚有3.7万颗卫星待辐射。

　　好意思国而言，铝皮保温据证券时报报谈，马斯克旗下SpaceX（天际探索工夫公司）规划在2027年出二代蜂窝式“星链”卫星通讯系统，新代系统的举座容量将较代卫星集中提高过100倍，数据抵赖才调提20倍以上。本年1月份，好意思国联邦通讯委员会（FCC）已批准SpaceX的肯求，允许其再部署7500颗二代星链卫星，以卓著提高其寰球互联网办事才调。

　　SpaceX的竞争敌手，贝索斯旗下民营公司蓝发源当地时辰周三（1月21日）文书，将辐射5400多颗卫星，造全新通讯集中。

　　中信证券研报预测，2025-2030年每年瞻望会有5000颗卫星上天，2030-2035年每年会有20000颗卫星上天，2035-2040年每年会有50000颗卫星上天。

　　功绩的光伏开导股

　　中信证券暗意，太阳翼约占卫星总本钱的15，而光伏电板板占到太阳翼总本钱的60。这亦然天际光伏受到市集追捧的中枢身分。

　　从当今已败露的2025年功绩预报来看，不少光伏开导倡导的功绩呈明显之势。比如弘元绿能，2024年亏空26.97亿元，2025年瞻望盈利1.8亿元-2.5亿元。亿晶光电、大全动力、隆基绿能、TCL中环瞻望功绩减亏。

　　广发证券指出，中好意思交易竞赛加快，低轨通讯卫星短期拉动太阳翼需求。ITU礼貌下低轨资源先到先得，天际资源一经成为大国博弈的新战场。凭证测算，现存低轨卫星规划有望在将来带来近10GW的天际光伏需求。

　　浙商证券指出，光伏行业从2023年Q4开启亏空潮于今已相连8个季度，2024年行业阅历33的减员。受制于亏空/现款流压力丽水储罐保温厂家，行业平均有息欠债率从23提高至31。在面前行业承压布景下行“反内卷”计策，各设施企业共鸣强，行业亟需破局。期待2026年光伏的拐点之年。